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| Informations-produits rassemblées par BANCOhedge | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Données statistiques calculées par Alpstar Mgt SA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Présentation |
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| Complet Aucun autre classement publié en Suisse ne regroupe à la fois autant de données et autant de produits alternatifs: fonds de placement (MF), fondations de placement (IF) et sociétés d’investissement (IC). NB: pour ces dernières figurent le cours (Price) et la VNI (NAV). Précis Les données sont publiées dans les monnaies de référence respectives de chaque produit (CHF, EUR ou USD). Fiable Toutes les données ont été vérifiées par les promoteurs des différents produits. Utile Les indications définissant les différents produits au niveau fondamental (Strategy et Structure) ou légal (Legal Structure, Domicile et Launch Date) permettent de comparer ce qui est vraiment comparable. Objectif Le rendement annuel minimal LPP, soit 2.25%, sert de base au calcul du Sharpe Ratio et du Sortino Ratio. Essentiel L’essentiel des statistiques publiées ici porte sur 2 ans, sauf Correlation to the index, qui est calculée depuis le lancement. Toutefois, les statistiques sur 3 ans sont publiées sur le site www.bancohedge.ch, de même que les définitions des différentes données, les noms complets des produits avec leurs promoteurs, etc. Agrégé Les données statistiques ont été calculées par Alpstar Management SA sur la base de VNI publiées sur Bloomberg ou transmises directement à BANCOhedge par les promoteurs. La liste des produits autorisés par la CFB ou l’OFAS, ou cotés à la SWX a été établie par BANCOhedge, puis complétée par les données figurant sur les prospectus des différents portefeuilles. |
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| Définitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Short Name (nom court) Pour des raisons pratiques, les noms ont été abrégés par rapport aux appellations déposées auprès de la CFB/OFAS/SWX. Strategy (stratégie) Indique le ou les style(s) et domaine(s) d’investissement. Structure Les produits peuvent être des fonds de fonds (FOF) ou des fonds simples (single hedge fund, SHF). Legal Structure (structure légale) La forme juridique des différents produits: fonds de placement (MF), fondations de placement (IF) et sociétés d’investissement (IC). NB: pour ces dernières figurent le cours (Price) et la VNI (NAV). Domicile Le domicile légal du produit: Suisse (CH), Guernsey (GUE), Irlande (IRL), Luxembourg (LUX). Launch Date (date de lancement) La date à laquelle le produit a été mis sur le marché (à ne pas confondre avec la date d’autorisation en Suisse). Perf. YTD Performance de l’année en cours Perf. 2003 Performance du 1.1.2003 - 31.12.2003 Ann. perform. (performance annualisée) Performance annuelle moyenne du produit sur la période mentionnée. Volatility (volatilité) Mesure le degré de dispersion de chaque rendement autour de la moyenne des rendements. Plus cette dispersion est grande, plus la volatilité est élevée. Maximum Drawdown (perte maximale) Variation maximale à la baisse constatée sur la période considérée. Sharpe Ratio (ratio de Sharpe) Mesure le rendement ajusté à la volatilité d’un portefeuille, par rapport à la performance d’un placement considéré sans risque (ici 2.25%). Ratio > 1 (rendement supérieur), = 1 (égal), < 1 (inférieur). Sortino Ratio (ratio de Sortino) Il s’obtient en divisant les rendements excédant le taux hors risque (ici 2.25%), par la volatilité à la baisse sur une période donnée. La volatilité à la baisse correspond à l'écart-type des rendements qui se situent en deçà du rendement minimal. Ce ratio mesure donc le rendement ajusté à la «volatilité à la baisse» d’un portefeuille. Ratio > 1 (rendement supérieur), = 1 (égal), < 1 (inférieur). Correlation to the index (corrélation à l’indice) La corrélation (R-squared) mesure la tendance d’un portefeuille à évoluer dans le même sens qu’un indice donné. Une valeur de 1 signifie une corrélation parfaite, une valeur de -1 l’absence de toute corrélation. Volatility (volatilité) Mesure le degré de dispersion de chaque rendement autour de la moyenne des rendements. Plus cette dispersion est grande, plus la volatilité est élevée. Maximum Drawdown (perte maximale) Variation maximale à la baisse constatée sur la période considérée. Sharpe Ratio (ratio de Sharpe) Mesure le rendement ajusté à la volatilité d’un portefeuille, par rapport à la performance d’un placement considéré sans risque (ici 2.25%). Ratio > 1 (rendement supérieur), = 1 (égal), < 1 (inférieur). Sortino Ratio (ratio de Sortino) Il s’obtient en divisant les rendements excédant le taux hors risque (ici 2.25%), par la volatilité à la baisse sur une période donnée. La volatilité à la baisse correspond à l'écart-type des rendements qui se situent en deçà du rendement minimal. Ce ratio mesure donc le rendement ajusté à la «volatilité à la baisse» d’un portefeuille. Ratio > 1 (rendement supérieur), = 1 (égal), < 1 (inférieur). Correlation to the index (corrélation à l’indice) La corrélation (R-squared) mesure la tendance d’un portefeuille à évoluer dans le même sens qu’un indice donné. Une valeur de 1 signifie une corrélation parfaite, une valeur de -1 l’absence de toute corrélation. |
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